Sistema de préstamos financieros de Argentina: un análisis sectorial y territorial
DOI:
https://doi.org/10.35622/j.rg.2024.03.004Palabras clave:
concentración, desarrollo, finanzas, sectorial, territorialResumen
El objetivo del presente artículo es describir y analizar la evolución y estructura de los préstamos financieros de manera sectorial y territorial de la Argentina, durante el periodo 2009-2023. Se realizó un análisis descriptivo-explicativo de los datos de préstamos financieros, evaluando la tendencia general, la concentración sectorial y territorial, y la correlación con variables económicas clave. Para ello, se utilizó la fuente del Banco Central de la República Argentina (BCRA) y las variables valor agregado bruto, empleo directo generado y el número de empresas. Los resultados determinaron que el promedio de préstamos financieros en Argentina durante 2009-2023 es de 43.016.947 miles de dólares. La tendencia general muestra un crecimiento hasta 2012, seguido de fluctuaciones hasta alcanzar un máximo en 2018, seguido de una caída hasta 2021 y estabilidad en los últimos dos años. La tendencia lineal es negativa, indicando una contracción en el crédito disponible, donde existe una mayor concentración territorial que sectorial de los préstamos. A nivel territorial las jurisdicciones de Capital Federal reciben el mayor monto, seguido por Buenos Aires, Santa Fe y Córdoba. Los préstamos se concentran principalmente en tres sectores: servicios a personas físicas, industria manufacturera, y agricultura, ganadería, caza y silvicultura. Los préstamos muestran una correlación positiva con el VAB (R: 0,79), el empleo (R: 0,82) y el número de empresas (R: 0,81). Se concluye que la desigual distribución del crédito contribuye a las disparidades regionales y limita el impacto positivo del financiamiento en el crecimiento económico y la creación de empleo.
Referencias
Aghion, P., Howitt, P. y Mayer-Foulkes, D. (2005). The Effect of Financial Development on Convergence: Theory and Evidence. Quarterly Journal of Economics, 120(1), 173-222. https://doi.org/10.1162/0033553053327515
Arcand, J. L., Berkes, E. y Panizza, U. (2015). Too Much Finance? Journal of Economic Growth, 20(2), 105-148. https://doi.org/10.1007/s10887-015-9115-2
Banco Central de la República Argentina [BCRA] (15 de diciembre de 2023). Estadísticas de préstamos por actividades. BCRA. Recuperado el 15 de diciembre de 2023 de https://cutt.ly/leRhDc0Y
Beck, T., Levine, R., y Levkov, A. (2010). Big Bad Banks? The Winners and Losers from Bank Deregulation in the United States. Journal of Finance, 65(5), 1637-1667. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01589.x
Bolsa de Comercio de Santa Fe [BCSF] (2022). Evolución de los préstamos y depósitos del sistema financiero bancario en Argentina. Centro de Estudios y Servicios. https://cutt.ly/oeRhnj01
Buchieri, F. (2011). Desarrollo del sistema financiero y crecimiento económico. Teoría y evidencia empírica hasta la presente crisis financiera internacional. Ciencias Económicas, 1(14), 11–39. https://doi.org/10.14409/ce.v1i14.1156
Calderón, C. y Liu, L. (2003). The direction of causality between financial development and economic growth. Journal of Development Economics, 72(1), 321-334. https://doi.org/10.1016/S0304-3878(03)00079-8
Cecchetti, S. G. & Kharroubi, E. (2012). Reassessing the Impact of Finance on Growth. Bank for International Settlements, (381),1-22. https://ssrn.com/abstract=2117753
Demirgüç-Kunt, A. y Maksimovic, V. (1998). Law, Finance, and Firm Growth. Journal of Finance, 53(6), 2107-2137. https://doi.org/10.1111/0022-1082.00084
Di Rienzo, J. A., Casanoves, F., Balzarini, M. G., Gonzalez, L., Tablada, M., y Robledo C. W. (2008). InfoStat software estadístico: Manual del usuario versión 2008. Editorial Brujas.
Gambacorta, L., Yang, J. y Tsatsaronis, K. (2014). Financial Structure and Growth. BIS Quarterly Review, 21-35. https://ssrn.com/abstract=2457106
Hernández Sampieri, R., Fernández Collado, C. y Baptista Lucio, P. (2014) Metodología de la investigación. McGraw-Hill Editorial.
Kose, M. A., Prasad, E., Rogoff, K. & Wei, S. J. (2009). Financial Globalization: A Reappraisal. IMF Staff Papers, 56(1), 8-62. https://doi.org/10.1057/imfsp.2008.36
La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer, A. y Vishny, R. W. (1997). Legal Determinants of External Finance. Journal of Finance, 52(3), 1131-1150. https://doi.org/10.2307/2329518
Lerena, O. (2013). Evolución de la banca y desarrollo económico: El financiamiento de la inversión productiva en el caso argentino. Instituto de Industria de la Universidad Nacional de General Sarmiento. https://doi.org/ 10.13140/RG.2.2.25671.55203/1
Levine, R. (2004). Finance and Growth: Theory and Evidence. Handbook of Economic Growth, 1(A), 865-934. https://doi.org/10.1016/S1574-0684(05)01012-9
Marcelin, I., Egbendewe, A. Y., Oloufade, D. K., & Sun, W. (2022). Financial inclusion, bank ownership, and economy performance: Evidence from developing countries. Finance Research Letters, 46, 1-15. https://doi.org/10.1016/j.frl.2021.102322
Minsky, H. P. (1992). The Financial Instability Hypothesis. The Jerome Levy Economics Institute of Bard College (74), 1-10.
Morales Castro, J. A., & Espinosa Jimenez, P. M. (2022). Factors influencing the supply of bank loans in Mexico: an analysis in the context of the 2000 to 2021 crises. RAN - Revista Academia & Negocios, 9(1), 79-94. https://doi.org/10.29393/RAN9-7FIJP20007
Pagano, M. (1993). Financial markets and growth: an overview. European Economic Review, 37(2-3), 613-622. https://doi.org/10.1016/0014-2921(93)90051-B
Parserisas, D. D. (2019). Fenómeno financiero y usos del territorio: finanzas, crédito y consumo en Argentina (2001-2016). Estudios Socioterritoriales, (26), e031. http://hdl.handle.net/11336/103164
Rajan, R. G. y Zingales, L. (1998). Financial Dependence and Growth. American Economic Review, 88(3), 559-586. https://doi.org/10.3386/w5758
Sahay, R., Cihak, M., N'Diaye, P., Barajas, A., Mitra, S., Kyobe, A., Mooi, Y. N., & Yousefi, S. R. (2015). Rethinking Financial Deepening: Stability and Growth in Emerging Markets. International Monetary Fund. https://cutt.ly/6eRh0PtK
Stiglitz, J. E. y Weiss, A. (1981). Credit Rationing in Markets with Imperfect Information. American Economic Review, 71(3), 393-410. https://www.jstor.org/stable/1802787
Vaisman, A. (2018). Desempeño económico del sector bancario en la región centro del país y su contribución a la inclusión financiera [Trabajo final de licenciatura, Universidad Nacional de Rosario]. http://hdl.handle.net/2133/22487
Villar, L. B. (18-20 de noviembre de 2020). Estructura de financiamiento de las empresas en la argentina: influencia del tamaño de la firma y del sector al que pertenece [Ponencia]. LV Reunión de la AAEP, Argentina. http://repositoriodigital.uns.edu.ar/handle/123456789/5556
Zhang, X., Wang, Y. & Wang, S. (2012). Financial development and economic growth: evidence from China. Journal of Comparative Economics 40(3), 393-412. https://doi.org/10.2139/ssrn.1983654
Publicado
Número
Sección
Licencia
Derechos de autor 2024 Santiago Perez (Autor/a)
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución 4.0.
LOS AUTORES RETIENEN SUS DERECHOS:
- Los autores retienen sus derechos de marca y patente, y tambien sobre cualquier proceso o procedimiento descrito en el artículo.
- Los autores retienen el derecho de compartir, copiar, distribuir, ejecutar y comunicar públicamente el artículo publicado en Gestionar: revista de empresa y gobierno (por ejemplo, colocarlo en un repositorio institucional o publicarlo en un libro), con un reconocimiento de su publicación inicial.
- Los autores retienen el derecho a hacer una posterior publicación de su trabajo, de utilizar el artículo o cualquier parte de aquel (por ejemplo: una compilación de sus trabajos, notas para conferencias, tesis, o para un libro), siempre que indiquen la fuente de publicación (autores del trabajo, revista, volumen, número y fecha).